新游戏拉动增长 网易上攻218元

2021-11-19 09:15:40
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图:网易(09999)

大和发表研究报告指出,网易第三季游戏收入强劲,尤其是《哈利波特:魔法觉醒》及《永劫无间》等几款新游戏的成功,而公司丰富的游戏渠道为其2022财年在线游戏收入增长带来可见性,因此将其2022年在线游戏收入增长预测,由11%上调至13%。

基于网易于9月下旬推出重磅游戏后,股价一直具韧性。另预期公司于2022财年上半年推出新游戏将进一步推动股价。该行对网易的2021至2023财年收入预测上调3%至4%,而2022及2023财年的盈利预测升5%至6%,虽然市场进一步下调网易有道K12收入预测,但认为网易在线游戏收入强劲,重申“买入”评级,目标价由205元升至218元。

百度目标价微降至238元

大和另一份研究报告,认为百度集团(09888)第三季收入符预期,惟纯利逊预期,尽管由于调控和宏观不确定性,广告行业前景可能仍然疲软,但百度的非营销业务继续实现强劲的收入增长势头,对其人工智能的投资主题仍然维持看好。

同时下调集团2022至2023年收入预测各2%,以反映对广告业收入预期下降,并因进一步投资,下调每股盈利预测14%-17%,重申“买入”评级,目标价由240元降至238元。

股息6厘吸引 粤海睇12.5元

另边厢,瑞银发表报告维持粤海投资(00270)“买入”评级,目标价由17.1元降至12.5元,以反映2020财年业绩表现疲弱,经常性纯利较该行预期低20%;房地产业务的税率提高;及目标价延展至明年。但部分被较预期快的供水能力增长抵销。

该行继续喜好集团的供水业务,因其提供稳定的现金流及增长,而来自房地产业务的压力相信已大致在股价上反映。

瑞银认为,粤投股价年初至今下跌了约30%,其股息收益率达6%,具有吸引力,相信集团今年首九个月持续盈利增长5%,可为股价表现提供部分支持。

责任编辑:宫锡曼

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