腾讯上季料多赚三成大行唱好

2020-11-09 10:31:16作者:岑健乐
字号
放大
标准
分享

腾讯将于周四公布第三季业绩,券商预测腾讯今年第三季非通用会计准则纯利,料介乎295.49亿至333.85亿元人民币;中位数为318.42亿元,按年增加30.4%。资料图片

手游业务续强劲广告收入渐回稳
 
近日股价持续创历史新高的重磅股腾讯(0700),将于周四(12日)公布第三季业绩,综合15间券商预测,腾讯今年第三季非通用会计准则纯利,料介乎295.49亿至333.85亿元(人民币,下同),较去年同期244.12亿元,按年增加21%至增加36.8%;中位数为318.42亿元,按年增加30.4%。
 
对于腾讯第三季业绩,大行普遍看好。其中,瑞信发表的研究报告指,该行料其整体收入将升26%至1,224亿元,而按非通用会计准则计算,纯利按年升30.4%,至318.42亿元。
 
瑞信料「跑赢大市」目标价683元
 
瑞信料公司的手游业务势头维持强劲,相关业务按年增长达47%,主要受惠旗舰游戏表现有弹性,另外上半年的递延收入亦带来额外支撑。在线上广告方面该行料增长将加快至14%,主要受惠社交广告健康增长,而媒体广告跌幅亦显着收窄。金融及商业服务方面该行则料可按年增长29%,而云服务则料可自疫情全面复苏。
 
该行认为值得留意的地方包括手游产品线、需求复苏前景及微信的变现策略等,维持对其盈利预测大致不变,予目标价683港元,评级「跑赢大市」。
 
摩根士丹利发表报告表示,预期腾讯第三季收入为1,245亿元,按年升28%,其业务逐步回复正常,但考虑到在线娱乐用户增长放缓及游戏季节性的减弱,抵消广告及支付业务的持续复苏,料上季非通用会计准则纯利为308.58亿元,按年升26.4%。
 
看好游戏业务大摩续评「增持」
 
该行指,看好腾讯多个收入来源及丰富的游戏渠道可应对疫情恒常化的问题,目标价由570港元上调至650港元,维持「增持」评级。
 
摩通估计第三季公司收入将按年升26%至1,230亿元,按非国际会计准则计算每股盈利将升23%至3.14元,较市场预期低3%,认为受惠游戏收入强劲及营销开支受控,盈利或有上行。该行估计公司增值服务业务收入将按年升29%至650亿元,当中手游收入370亿元,按年升53%,而PC游戏收入则按年跌3%至110亿元。广告业务方面该行料收入将升14%至210亿元,增速较次季有所加快,主要受惠媒体广告跌幅收窄,但相关因素部分被社交广告增速减慢所抵消。而在金融服务及云业务方面,该行料相关收入将按年升30%至350亿元。
 
野村料整体广告收入升16%
 
野村发表的研究报告指,估计腾讯第三季收入将按年升27%至1,240亿元,期内按非通用会计准则计算的每股盈利,则按年升31%至3.33元。在线上游戏方面,该行估计第三季收入将按年升35%至480亿元,当中PC游戏收入大致平稳,按年跌约1%,而手游收入则按年增长53%,主要因为疫情对玩家时间的影响开始减退。在广告业务方面,该行估计整体广告收入将按年升16%,当中媒体广告开始回稳,料相关收入将按年跌8%,情况较次季有所改善,而社交广告收入增长将放慢至22%。
责任编辑:吴洋洋

相关内容