断供后的华为境遇如何?

2020-09-30 14:31:34大公报作者:李灵修
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本周TikTok事件出现缓和,虽然特朗普还未正式批准美企入股的交易,但TikTok在美禁令大概率会出现延迟。相比之下,华为的情况则严峻得多。继美国商务部颁布“515禁令”,并实施120天的缓冲期后,半导体制造商於9月14日正式断供华为芯片。
 
首当其冲受到影响的,就是华为的消费者业务与企业网业务。根据华为财报,两项业务今年上半年收入占比总和高达64.34%。其中,消费者业务的营收录得2558亿元(人民币,下同),主要来自智能手机销售,这也是华为对芯片制程要求最高、货源需求量最大,也是最难以去美化的业务。
 
在“515禁令”颁布后,曾传出消息指“华为紧急向台积电下单7亿美元芯片订单”,主要涉及下一代手机旗舰机芯片(网传代号为“麒麟1020”),芯片制程为5nm。按照以往经验,安卓旗舰机的销售高峰期为三至六个月。以2019年3月华为发布的P30系列手机为例,上市85天(近三个月)销量破千万台,上市六个月销量达1650万台。
 
这也意味着,华为至少需要台积电供货千万颗级别的“麒麟1020”,以应对下一代旗舰机的销售。虽然台积电在今年二季度才开始量产5nm芯片,但就台积电大规模生产的经验来说,以120天的产能满足华为的需求,可能性还是很高的。台积电2019年所有制程每月芯片产量达到84万片就是证明。
 
不过,即使“7亿美元订单”的消息属实,华为也将在2021年二季度面临手机芯片库存告罄的挑战,到时很可能只能搭载落后芯片出售手机,其消费者业务营收大幅下滑不可避免。
 
就外界关心的5G业务来看,根据财报,2020年上半年运营商业务收入达1596亿元,占总营收的35%。不过,这部分业务对芯片的制程和产能要求并不高,也不受限於外资软件生态的制裁。
 
公开数据显示,三大运营商和中国铁塔今年5G投入资金达1973亿元,预计年底5G基站数超55万个,预计年内新建基站42万至47万个。即是说,华为在5G基站芯片的需求至多也是50万颗。而据日经中文网此前报道,华为已囤积了两年的芯片库存以供基站和服务器使用。
 
若上述报道无误,华为还有两年的时间,到2022年中或者年底,5G通信设备也会面临无法发货的风险。
责任编辑:侯祎岚

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